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投资理财,怎样的收益率才最适合你?

2017-06-19 18:17:08

和朋友聊起理财,常会被问道:你投资收益怎么样?似乎数字越高,他会越感兴趣。

 

但投资理财,一定是要高收益吗?这个事,其实还挺值得咱们仔细聊一聊。 

 


小编有两位朋友,投资风格就很不同:

Ellen经常谈论心仪的投资机会,包括分享一些所谓的“内幕消息”。

 

另一个朋友Wendy看起来比较保守,低风险的定期产品是首选,还会用少部分钱定投基金。

 

有意思的是,Wendy不仅投资更从容,收益还比Ellen更多。

 

追求高收益,和实现高收益之间,其实还隔了一层风险。关注我们小赢学院的朋友,一定很熟悉,收益与风险相伴而生。

 

不过,风险和收益之间到底有什么关系呢?我们今天就来具体聊一下。

 


我们投资一般会面临系统性和非系统性两方面的风险。

 

1 . 系统性风险


与宏观环境有关,所有的投资品都会受系统性风险的影响。

 

一个典型的例子,就是2007~2008年美国爆发的那场次贷危机。

 

当时,美国房地产市场逐渐降温,大量的抵押贷款被拖欠。从而引发危机,并迅速波及了整个市场。美国多家大型银行宣告破产,美国股市在1年中就下跌了50%以上;10年期美国国债价格也跌下去一半。甚至连美国整体的GDP,也在之后的2009年下跌了2%左右。

 

像这样的系统性风险,是没办法通过分散投资来规避的。在宏观环境不乐观的情况下,就像国画讲究的“留白”,我们也需要适当控制一下自己投资的冲动。

 

比如,对于有在做股票投资的朋友来说,“控制仓位”就是一项非常重要的技能。方法也是因人而异。我有个朋友,他的准则就是“绝不满仓”,投资股票的比例不超过80%。


 

2 . 非系统性风险


与投资品本身特性相关,不同投资品有不同的非系统性风险。

 

比如,投资债权类产品,借款者会不会违约就值得我们重点关注;而投资单一股票,就要关心企业经营是否良好等等。此外,非系统性风险还包括流动性风险、操作风险、道德风险等。

 

和系统性风险不同,非系统性风险可以通过投资多样化分散掉,所以也被叫做“可分散风险”。

 

简单举个例子:

比如,你想投资股票市场,又担心企业经营不好会给你带来损失。那就可以分散投资到数十只、上百只股票,来分散单一股票涨跌对收益的影响。

 

操作也不麻烦,你可以利用“指数基金”这样的工具,帮你完成分散投资股票的目的。

 

了解这两方面的风险之后,就可以带着这样的思路回看每一笔投资。另外,结合历史数据,你也会更了解不同投资品收益和风险的差别。


*数据来源:choice;新浪财经;国家统计局   数据区间:2006年~2015年

  


理清了风险和收益的关系,我们来聊聊更实用的问题:怎么找到适合自己的收益率。

 

其实,就像一千个人心中有一千个哈姆雷特,我们并不需要盯着高收益筛选投资,而是可以利用资产配置,找到最适合自己的收益率。

 

1 . 测算风险偏好,分配你的投资比例


我们都知道,投资理财,适合自己才是最好。那怎样才能快速了解自己适合怎样的投资呢?

 

一个简单的方法,就是先测算你的风险偏好,再来决定如何配置资产。

 

比如,通过测算,从年龄、职业、资产状况等客观的角度了解自己风险承受能力如何;同时还能从投资经验、损失后采取怎样的应对方法等主观方面了解自己的风险承受态度。

 

主观+客观,从这两个角度能更科学的帮你了解自己风险偏好。

 

小赢app中就给大家提供了这样的工具,不妨来测一测你的风险偏好是保守型、稳健性还是进取型?



此外,我们也给大家提供一个小工具——风险测试表。用它,你会得到一个大致资产配置比例。


点击这里下载小工具(网盘地址,最好在电脑上打开哦)



当然,每个人实际情况都不一样,测试结果仅供参考。

 

特别提醒大家,除了关注收益和风险外,更要在投资期限上做好安排,别忽略流动性对收益的影响。

 

比如,半年后给孩子交的学费,就不适合投资在股票当中。短期波动太大,容易损失掉本金。这种情况投资小赢定期产品更合适。(投资期限怎么选,才更合适你?

 

2 . 结合历史数据,估算预期投资收益率


当你确定好了投资分配比例,就可以结合历史数据,估算出自己能获得怎样的投资收益了。

 

比如,我那位朋友Ellen就对自己的资产重新做了调整,预期可以获得8.23%的年化收益率,非常不错了。



提示:历史收益仅供参考,不代表未来一定能维持相同水平。

 

综合来看,我们的投资都会面临系统性和非系统性风险。而且各类投资品,风险、收益表现大不同。我们可以结合风险偏好情况,在不同资产间相互搭配。